Организация проката электровелосипедов курьерам для доставки на этапе последней мили заказов сервисов доставки.
Ключевые компоненты модели:
1. Отчет о прибылях и убытках (P&L)
• Выручка без НДС
• Себестоимость
• Валовая прибыль
• Операционные расходы (ФОТ + другие расходы)
• Прибыль до и после налогов
• Расчет налоговых обязательств
2. Денежные потоки (Cash Flow)
• Операционная деятельность
• Инвестиционная деятельность (CAPEX)
• Налоговые платежи
• Накопительный денежный поток
3. Модуль выручки
• Разделение на B2B и B2C сегменты
• Динамика тарифов и долей рынка
• Учет загрузки велосипедов
• Расчет выручки с учетом налогов
4. Себестоимость
• Прямые операционные затраты
• Зависимость от количества велосипедов и загрузки
5. Налоговая модель
• Поддержка разных налоговых режимов:
o УСН "Доходы" (6%)
o УСН "Доходы-Расходы" (15%)
o ОСНО (20% НДС + 20% налог на прибыль)
o ОСНО ОЗЭ (особая зона)
6. Инвестиционная оценка
• Мультипликаторы (EBITDA 6x, Выручка 1.5x)
• DCF-оценка с terminal value
• Расчет доходности инвестора
Ключевые особенности:
Сильные стороны:
• Детальная помесячная проработка
• Гибкая налоговая модель
• Учет разных сценариев оценки бизнеса
• Интеграция между листами через формулы
• Прогноз на 5 лет с годовыми итогами
Потенциальные риски:
• Высокая зависимость от предположений о загрузке (75%)
• Чувствительность к налоговым изменениям
• Предположение о постоянном росте после 2029 года (5%)
• Зависимость от мультипликаторов для оценки
Финансовые показатели:
• Ставка дисконтирования: 15%
• Планируемые инвестиции: 300 млн руб
• Доля инвестора: 30%
• Целевая среднегодовая доходность: рассчитывается моделью
Модель демонстрирует профессиональный подход к финансовому
прогнозированию и подходит для оценки инвестиционной привлекательности бизнеса велопроката.